凈營運(yùn)資本
03-09
凈營運(yùn)資本是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額。反映由長期負(fù)債融資負(fù)擔(dān)的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。由于長期資本投資項(xiàng)目在進(jìn)行過程中必然涉及短期資產(chǎn)如應(yīng)收賬款、存貨的增加,項(xiàng)目結(jié)束時(shí)占用在這類資產(chǎn)上的投資得以收回。因此在估算每期現(xiàn)金流時(shí),這部分用于新增流動(dòng)資產(chǎn)的投資必須加以考慮,從而更加客觀地反映項(xiàng)目的現(xiàn)金流情況。