寶泰隆（黑龍江七臺(tái)河市的有限責(zé)任公司）

公司簡(jiǎn)介

發(fā)行人：七臺(tái)河寶泰隆煤化工股份有限公司。

主承銷商：第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司?(保薦人)。

發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。

發(fā)行對(duì)象：符合資格的詢價(jià)對(duì)象和已在上海證券交易所開(kāi)立A股賬戶的投資者（國(guó)家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買者除外）。

網(wǎng)下申購(gòu)上限：1,940萬(wàn)股。

網(wǎng)下申購(gòu)日期：2011年2月23日及2011年2月24日。

網(wǎng)上申購(gòu)日期：2011年2月24日。

2015年3月27日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段，如有被認(rèn)定為欺詐發(fā)行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強(qiáng)制退市要求啟動(dòng)退市機(jī)制。

要點(diǎn)一：所屬板塊　石墨烯板塊，黑龍江板塊，煤炭采選板塊，煤化工板塊。

要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：生產(chǎn)、儲(chǔ)存煤焦油，生產(chǎn)、銷售粗苯、硫酸銨（化肥）（安全生產(chǎn)許可證有效期至2015年7月14日），焦炭生產(chǎn)、銷售，煤炭批發(fā)經(jīng)營(yíng)（煤炭經(jīng)營(yíng)資格證有效期至2016年5月31日），房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)；一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：火力發(fā)電，熱力供應(yīng)（按資質(zhì)證書(shū)規(guī)定范圍經(jīng)營(yíng)），煤炭開(kāi)采（只限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)），進(jìn)出口業(yè)務(wù)（按商務(wù)部門批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營(yíng)）。

要點(diǎn)三：煤化工　公司是集煤炭開(kāi)采，原煤洗選，煉焦，焦?fàn)t煤氣制甲醇，煤焦油加氫(試生產(chǎn)階段)，干熄焦電廠，供熱于一體的大型煤化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)。2007年七臺(tái)河市被列為全國(guó)第二批發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)城市，公司是七臺(tái)河市四個(gè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)企業(yè)之一。截至2010年12月31日，煤炭開(kāi)采能力32萬(wàn)噸/年，煤炭洗選加工能力390萬(wàn)噸/年，焦炭生產(chǎn)能力158萬(wàn)噸/年，焦?fàn)t煤氣制甲醇生產(chǎn)能力10萬(wàn)噸/年，煤焦油加氫生產(chǎn)能力10萬(wàn)噸/年，發(fā)電能力約4億度/年，供熱面積約90萬(wàn)平方米。

要點(diǎn)四：循環(huán)經(jīng)濟(jì)　公司的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈如下：公司開(kāi)采和采購(gòu)的原煤進(jìn)入洗煤工序進(jìn)行洗選加工，主產(chǎn)品精煤供給焦化工序煉焦，副產(chǎn)品煤泥，煤矸石等供應(yīng)干熄焦電廠，焦化工序生產(chǎn)的焦炭主要供給東北三省的鋼鐵廠用戶，副產(chǎn)品煤焦油，粗苯，萘油等繼續(xù)深加工或直接外銷，焦炭生產(chǎn)采用干法熄焦，回收的余熱用于干熄焦電廠發(fā)電和生產(chǎn)蒸汽，電力和蒸汽主要供應(yīng)公司內(nèi)部使用，剩余電量上網(wǎng)銷售，電廠余熱用于公司生產(chǎn)生活區(qū)和欣源小區(qū)供暖，電廠的供熱鍋爐產(chǎn)生的廢渣經(jīng)加工后，用于生產(chǎn)建筑材料。

要點(diǎn)五：三期工程　公司循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)分為三期工程，一，二期工程分別于2003年底，2008年底基本完成，第三期工程項(xiàng)目包括：98萬(wàn)噸/年搗固焦化工程項(xiàng)目，該項(xiàng)目一期(49萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的2號(hào)焦?fàn)t)，二期(49萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的1號(hào)焦?fàn)t)工程分別于2009年6月，2010年5月試生產(chǎn)，20萬(wàn)噸/年焦?fàn)t煤氣制取甲醇項(xiàng)目，擬聯(lián)合七臺(tái)河市有實(shí)力的煤，焦企業(yè)實(shí)施該項(xiàng)目，干熄焦余熱電廠灰渣綜合利用項(xiàng)目，利用干熄焦熱電廠產(chǎn)出的灰渣作為原材料新建建材砌塊項(xiàng)目，目前尚在建設(shè)過(guò)程中，30萬(wàn)噸/年煤焦油深加工工程項(xiàng)目(IPO募資項(xiàng)目)，七臺(tái)河馬場(chǎng)勘探區(qū)大中型煤礦建設(shè)工程項(xiàng)目，2004年公司取得了七臺(tái)河229.33平方公里馬場(chǎng)勘探權(quán)，根據(jù)初步勘探結(jié)果顯示，該區(qū)煤炭可采儲(chǔ)存量豐富，公司擬在勘查完成后申請(qǐng)采礦權(quán)，新建幾座大中型煤礦。

要點(diǎn)六：煤焦油深加工　公司本次募集資金將投入30萬(wàn)噸/年煤焦油深加工工程項(xiàng)目和其他與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金，煤焦油項(xiàng)目具有年產(chǎn)輕油1440噸，脫酚酚油4320噸，粗酚2880噸，工業(yè)萘25920噸，洗油2000噸，燃料油98000噸，針狀焦50000噸，焦化輕油10160噸，焦化重油19308噸，粘結(jié)劑瀝青28275噸，蒽油9458噸的生產(chǎn)能力。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年均營(yíng)業(yè)收入約為114598.78萬(wàn)元，年均利潤(rùn)總額22887.48萬(wàn)元，所得稅后投資內(nèi)部收益率為24.73%，所得稅后投資回收期為6.35年(含建設(shè)期3年)。

要點(diǎn)七：擴(kuò)大產(chǎn)能　2011年8月公司以6000萬(wàn)元購(gòu)買七臺(tái)河市榮昌煤礦，截止評(píng)估基準(zhǔn)日(2011年6月30日)，該煤礦保有資源儲(chǔ)量61.07萬(wàn)噸，可采儲(chǔ)量39.49萬(wàn)噸，煤種為1/3焦煤，轉(zhuǎn)讓方承諾：如榮昌煤礦2011年下半年、2012年、2013年生產(chǎn)煤炭銷售凈利潤(rùn)分別低于800萬(wàn)元、1500萬(wàn)元、1500萬(wàn)元，則在本次轉(zhuǎn)讓價(jià)款中給予補(bǔ)足。公司以5200萬(wàn)元購(gòu)買七臺(tái)河市中心煤礦二井，截止評(píng)估基準(zhǔn)日(2011年6月30日)，該煤礦保有資源儲(chǔ)量18.99萬(wàn)噸，可采儲(chǔ)量13.69萬(wàn)噸，礦井服務(wù)年限2.63年，煤種為焦煤，轉(zhuǎn)讓方承諾：如該煤礦二井在2011年下半年、2012年、2013年生產(chǎn)煤炭銷售凈利潤(rùn)分別低于600萬(wàn)元、1200萬(wàn)元、1200萬(wàn)元，則在本次轉(zhuǎn)讓價(jià)款中給予補(bǔ)足。

要點(diǎn)八：收購(gòu)煤礦資源　公司全資子公司七臺(tái)河寶泰隆礦業(yè)有限責(zé)任公司以人民幣38000 萬(wàn)元購(gòu)買七臺(tái)河市寶泰煤礦、勃利縣銀杏煤礦。

要點(diǎn)九：設(shè)立合資子公司-黑龍江龍?zhí)┟夯す煞萦邢薰尽?011年12月，為了貫徹落實(shí)黑龍江省委、省政府關(guān)于加快推進(jìn)我省東部煤電化基地發(fā)展規(guī)劃總體部署，推進(jìn)我省東部煤電化基地建設(shè)進(jìn)程。公司將與黑龍江龍煤礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司共同出資40000萬(wàn)元成立黑龍江龍?zhí)┟夯す煞萦邢薰?，其中公司出資26,000萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的65%。成立的黑龍江龍?zhí)┟夯す煞萦邢薰緮M在雙鴨山建設(shè)120萬(wàn)噸甲醇、60萬(wàn)噸烯烴及其深加工項(xiàng)目。

要點(diǎn)十：設(shè)立合資子公司-龍煤東泰礦業(yè)股份有限公司　2012年1月，公司與龍煤集團(tuán)簽訂了《關(guān)于成立雙鴨山龍煤東泰礦業(yè)股份有限公司出資協(xié)議》，公司出資3500萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的35%，成立的龍煤東泰擬在雙鴨山東榮四礦和順發(fā)煤礦建設(shè)年生產(chǎn)能力400萬(wàn)噸煤礦項(xiàng)目，目前探明雙鴨山東榮四礦和順發(fā)煤礦儲(chǔ)量為3.5億噸。

要點(diǎn)十一：設(shè)立合資子公司-雙鴨山寶泰隆投資有限公司　2012年1月，為統(tǒng)籌管理公司在雙鴨山地區(qū)的項(xiàng)目，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司董事會(huì)研究決定與北京萃實(shí)投資中心共同成立雙鴨山寶泰隆投資有限公司，公司出資10500萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的70%。該公司成立后將實(shí)施雙鴨山龍煤航天煤化有限公司股權(quán)收購(gòu)計(jì)劃。

要點(diǎn)十二：針狀焦特性　針狀焦是以煤焦油瀝青或石油渣油為原料，經(jīng)延遲焦化，煅燒而制得的異性焦炭，具有熱膨脹系數(shù)低，雜質(zhì)含量低，導(dǎo)電率高及易石墨化等一系列優(yōu)點(diǎn)，是生產(chǎn)大規(guī)格超高功率石墨電極的主要原料。全球石墨電極產(chǎn)量的2/3消耗于電爐煉鋼中，電爐煉鋼使用由針狀焦制造的超高功率電極和使用普通電極相比，前者可縮短冶煉時(shí)間30%-50%，節(jié)省噸鋼耗電10%-50%，增加生產(chǎn)能力1.3倍。

要點(diǎn)十三：5萬(wàn)噸針狀焦項(xiàng)目　目前全球針狀焦生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量稀少，生產(chǎn)技術(shù)主要被美國(guó)，英國(guó)，日本，德國(guó)等少數(shù)國(guó)家壟斷，主要廠家有：美國(guó)大陸石油公司，日本興亞公司等。本次募集資金投資項(xiàng)目包含針狀焦生產(chǎn)工藝，投產(chǎn)后公司年產(chǎn)針狀焦約5萬(wàn)噸。我國(guó)2009年針狀焦需求量約為25萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)年產(chǎn)合格針狀焦只有約5萬(wàn)噸，不足部分由進(jìn)口針狀焦或使用劣質(zhì)針狀焦等方式解決，該項(xiàng)目將部分解決我國(guó)針狀焦長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的局面。

要點(diǎn)十四：季節(jié)性　煤化工行業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，其運(yùn)行主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和上下游行業(yè)的供需影響，具有周期性特征。在冬季由于受到供暖需求影響，煤炭供應(yīng)較為緊張，導(dǎo)致煤價(jià)上漲，煤化工企業(yè)生產(chǎn)成本增加，使得行業(yè)具有一定季節(jié)性特征。

要點(diǎn)十五：行業(yè)發(fā)展速度　據(jù)國(guó)際煤氣化技術(shù)委員會(huì)年會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前全球有117家以大型煤氣化為龍頭的現(xiàn)代煤化工能源一體化工廠，共有385座大型現(xiàn)代氣化爐。生產(chǎn)產(chǎn)品37%為各類化工產(chǎn)品，36%為間接法合成油，19%為電力。以煤氣化為核心的現(xiàn)代煤化工產(chǎn)能年增長(zhǎng)率達(dá)5%，高于全球化工產(chǎn)能年增長(zhǎng)率。

要點(diǎn)十六：投建穩(wěn)定輕烴項(xiàng)目　2014年3月，公司擬在七臺(tái)河市建設(shè)焦炭制30萬(wàn)噸穩(wěn)定輕烴項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資33.06億元。該項(xiàng)目是利用公司現(xiàn)有焦化裝置改加工冶金焦為生產(chǎn)化工焦，采用純氧-蒸汽連續(xù)氣化生產(chǎn)合成原料氣，配套濕法脫硫、變換等裝置生產(chǎn)60萬(wàn)噸/年甲醇作為生產(chǎn)合成穩(wěn)定輕烴的原料，進(jìn)一步加工生產(chǎn)30萬(wàn)噸/年穩(wěn)定輕烴，同時(shí)生產(chǎn)4.317萬(wàn)噸/年LPG和LNG、3.381萬(wàn)噸/年重油等副產(chǎn)品。公司表示，該項(xiàng)目的實(shí)施將加快公司由傳統(tǒng)煤化工向現(xiàn)代煤化工的轉(zhuǎn)變，加快煤化工低端產(chǎn)品向中高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，加快煤化工粗放型經(jīng)營(yíng)向集約型經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變，做到了產(chǎn)業(yè)鏈延伸、深加工及綜合利用的目的，符合市場(chǎng)需求，產(chǎn)品市場(chǎng)前景良好，符合國(guó)家環(huán)保、能源發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策。

要點(diǎn)十七：定向增發(fā)　2014年4月，公司擬向包括公司實(shí)際控制人焦云先生之女焦陽(yáng)洋女士和公司集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)十名特定對(duì)象募集資金總額不超過(guò)18億元，發(fā)行價(jià)格不低于每股7.24元，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1.6億股。其中焦陽(yáng)洋和公司集團(tuán)分別以現(xiàn)金1億元認(rèn)購(gòu)部分本次非公開(kāi)發(fā)行的股份。根據(jù)預(yù)案，本次募集資金投資項(xiàng)目為焦炭制30萬(wàn)噸穩(wěn)定輕烴（轉(zhuǎn)型升級(jí)）項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資34.23億元，項(xiàng)目以化工焦炭為原料，采用純氧-蒸汽連續(xù)氣化生產(chǎn)合成原料氣，配套壓縮、變換、低溫甲醇洗、甲醇合成、合成穩(wěn)定輕烴等裝置生產(chǎn)60萬(wàn)噸/年甲醇作為生產(chǎn)合成穩(wěn)定輕烴的原料，進(jìn)一步加工生產(chǎn)30萬(wàn)噸/年穩(wěn)定輕烴；同時(shí)生產(chǎn)4.317萬(wàn)噸/年LPG和3.381萬(wàn)噸/年重油等副產(chǎn)品。公司表示，未來(lái)隨著焦炭制30萬(wàn)噸穩(wěn)定輕烴（轉(zhuǎn)型升級(jí)）項(xiàng)目完成，將進(jìn)一步延伸公司煤炭循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條，增強(qiáng)公司新型有機(jī)化工業(yè)務(wù)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更優(yōu)化，提升公司盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

要點(diǎn)十八：自愿鎖定股份　公司控股股東黑龍江寶泰隆煤化工集團(tuán)有限公司承諾：公司實(shí)際控制人焦云先生及其親屬股東焦巖巖，焦飛，焦鳳，焦貴波，焦貴金，焦貴明，周秋，楊連福承諾：自公司股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股票，也不由公司收購(gòu)該部分股票。

財(cái)政情況

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)2010年度2009年度2008年度

流動(dòng)比率0.480.440.39

速動(dòng)比率0.120.160.17

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年）86.2149.8035.06

存貨周轉(zhuǎn)率（次/年）5.356.218.76

無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)、采礦權(quán)除外）

占凈資產(chǎn)的比例（%）0.080.130.07

資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）（%）63.8964.5963.89

基本每股收益（元/股）0.670.430.67

基本每股收益（元/股）（扣除非經(jīng)常性損益）0.610.350.65

凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均）（%）21.8917.1336.07

扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率

（加權(quán)平均）（%）20.1214.0935.37

每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（元/股）1.090.101.27

每股凈現(xiàn)金流量（元/股）0.050.01-0.17

2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益?報(bào)告期利潤(rùn)2010年度

2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益

凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元）

加權(quán)平均基本每股收益稀釋每股收益

歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)21.890.670.67

扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司

普通股股東的凈利潤(rùn)20.120.610.61

報(bào)告期利潤(rùn)2009年度

凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元）

加權(quán)平均基本每股收益稀釋每股收益

歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)17.130.430.43

扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司

普通股股東的凈利潤(rùn)14.090.350.35

報(bào)告期利潤(rùn)2008年度

凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元）

加權(quán)平均基本每股收益稀釋每股收益

歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)36.070.670.67

扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司

普通股股東的凈利潤(rùn)35.370.650.65

3、發(fā)行前后股本的變化情況

序號(hào)名稱本次發(fā)行前本次發(fā)行后

股份（萬(wàn)股）股權(quán)比例（%）股份（萬(wàn)股）股權(quán)比例（%）

1寶泰隆集團(tuán)18,558.709563.99618,558.709547.955

2焦云3,414.014111.7723,414.01418.822

3焦貴波1,772.08056.1111,772.08054.579

4焦巖巖1,384.95374.7761,384.95373.579

5榮盛創(chuàng)業(yè)600.19662.070600.19661.551

6荷信利華495.16221.707495.16221.280

7黃埔龍的450.14751.552450.14751.163

8孫寶亮394.86641.362394.86641.020

9順德金紡300.09831.035300.09830.775

10焦貴金288.25240.994288.25240.745

合計(jì)27,658.481295.37527,658.481271.469

4、公司背景及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

發(fā)行人是由寶泰隆有限公司以整體變更方式設(shè)立的股份有限公司，于2008年4月

2日在黑龍江省七臺(tái)河市工商行政管理局登記注冊(cè)，取得注冊(cè)號(hào)為230900100015008的

《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)收入明細(xì)情況表單位：萬(wàn)元

營(yíng)業(yè)收入2010年度2009年度2008年度

金額增長(zhǎng)金額金額增長(zhǎng)金額金額

焦炭149,165.0342,691.99106,473.047,907.5298,565.52

焦粉2,522.051,138.741,383.31179.741,203.57

焦粒1,188.6793.121,095.55310.36785.19

焦油7,776.003,166.904,609.10218.214,390.89

粗苯6,323.533,221.013,102.521,146.961,955.56

沫煤31,340.6615,371.6115,969.052,611.4513,357.60

塊煤348.93-238.15587.08-789.111,376.19

電5,560.523,907.281,653.24343.991,309.25

暖氣1,757.93296.081,461.85825.45636.4

甲醇12,936.481,902.7411,033.74-1,831.2012,864.94

液氧129.57-24.51154.08-21.02175.1

燃料油品6,751.526,751.52

其他3,155.531,526.491,629.041,269.72359.32

合計(jì)228,956.4279,804.82149,151.6012,172.07136,979.53

對(duì)外合作

2021年12月28日，寶泰隆與中國(guó)石化黑龍江省石油分公司在黑龍江省七臺(tái)河市舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽訂儀式。^[1]