海外投資保險(xiǎn)（政府對(duì)本國(guó)投資者提供的保險(xiǎn)）

基本介紹

海外投資保險(xiǎn)

承保范圍

為解除海外投資者的顧慮，促使其對(duì)外投資，西方國(guó)家紛紛建立海外投資保險(xiǎn)制度，承諾一旦投資者在東道國(guó)遇到國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致投資損失時(shí)，由政府的投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償。中國(guó)對(duì)各國(guó)所簽的雙邊投資保護(hù)協(xié)定中，規(guī)定的主要保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)、貨幣匯兌險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)與內(nèi)亂險(xiǎn)。

承保風(fēng)險(xiǎn)

海外投資保險(xiǎn)承保的風(fēng)險(xiǎn)為征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭(zhēng)以及政府違約。

征收指投資所在國(guó)政府采取、批準(zhǔn)、授權(quán)或同意的對(duì)投資實(shí)行的強(qiáng)行征用、沒(méi)收、國(guó)有化、扣押等行為。這些行為需持續(xù)一段時(shí)間，且使投資者無(wú)法建立或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目企業(yè)，或者剝奪、妨礙投資者的權(quán)益。戰(zhàn)爭(zhēng)指投資所在國(guó)發(fā)生的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)戰(zhàn)、恐怖行為以及其他類似戰(zhàn)爭(zhēng)的行為。戰(zhàn)爭(zhēng)項(xiàng)下的保障包括戰(zhàn)爭(zhēng)造成的項(xiàng)目企業(yè)有形財(cái)產(chǎn)的損失和因戰(zhàn)爭(zhēng)行為導(dǎo)致項(xiàng)目企業(yè)不能正常經(jīng)營(yíng)所造成的損失。

匯兌限制指投資所在國(guó)政府實(shí)施的阻礙、限制投資者把當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為可自由兌換貨幣并/或匯出投資所在國(guó)的措施，或者使投資者必須以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)匯率的價(jià)格才能將當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為可自由兌換貨幣并/或匯出投資所在國(guó)的措施。

政府違約指投資所在國(guó)政府非法地或者不合理地取消、違反、不履行或者拒絕承認(rèn)其出具、簽訂的與投資相關(guān)的特定擔(dān)保、保證或特許權(quán)協(xié)議等。

投保制度

友邦保險(xiǎn)

海外投資保險(xiǎn)制度是世界各資本輸出國(guó)的通行制度。自美國(guó)1948年在實(shí)施馬歇爾計(jì)劃過(guò)程中創(chuàng)設(shè)這一制度以來(lái)，日本、法國(guó)、德國(guó)、挪威、丹麥、澳大利亞、荷蘭、加拿大、瑞士、比利時(shí)、英國(guó)等國(guó)家也先后實(shí)行了海外投資保險(xiǎn)制度。不僅發(fā)達(dá)國(guó)家如此，發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)也于二十世紀(jì)七、八十年代開(kāi)始為本國(guó)本地區(qū)的海外投資者提供政治保險(xiǎn)。中國(guó)自1979年以來(lái)海外直接投資在企業(yè)數(shù)量和投資規(guī)模上都取得了長(zhǎng)足發(fā)展。尤其在發(fā)展中國(guó)家的投資日益增多，但發(fā)展中國(guó)家出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性遠(yuǎn)比發(fā)達(dá)國(guó)家要大，中國(guó)為了進(jìn)一步鼓勵(lì)海外投資，就需要依據(jù)現(xiàn)實(shí)國(guó)情建立可行的海外投資保險(xiǎn)法律制度。

基本特征

中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

3、海外投資保險(xiǎn)的范圍，只限于政治風(fēng)險(xiǎn)，如征用險(xiǎn)、外匯險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)等，不包括一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4、海外投資保險(xiǎn)的任務(wù)，不單是像民間保險(xiǎn)那樣在于進(jìn)行事后補(bǔ)償，而更重要的是防患于未然。這一任務(wù)通常是結(jié)合兩國(guó)間投資保證協(xié)定來(lái)完成的。

保險(xiǎn)產(chǎn)品

開(kāi)辦的海外投資保險(xiǎn)產(chǎn)品包括股權(quán)保險(xiǎn)和貸款保險(xiǎn)兩類產(chǎn)品。

合格投保

海外投資保險(xiǎn)

在中華人民共和國(guó)境內(nèi)（香港、澳門、臺(tái)灣除外）注冊(cè)成立的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，但由在香港、澳門、臺(tái)灣的企業(yè)、機(jī)構(gòu)、公民或外國(guó)的企業(yè)、機(jī)構(gòu)、公民控股的除外；

在香港、澳門、臺(tái)灣和中華人民共和國(guó)境外注冊(cè)成立的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，如果其95%以上的股份在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的企業(yè)、機(jī)構(gòu)控制之下，可由該境內(nèi)的企業(yè)、機(jī)構(gòu)投保；

其他經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)、社團(tuán)、機(jī)構(gòu)和自然人。

下列形式的境外投資，不論是否已經(jīng)完成，可投保海外投資保險(xiǎn)：

直接投資，包括股權(quán)投資、股東貸款、股東擔(dān)保等；

金融機(jī)構(gòu)貸款；

其他經(jīng)批準(zhǔn)的投資形式。

美國(guó)制度

公司規(guī)定只有海外投資人的投資行為符合一定條件，公司才予以承保。在條件的規(guī)定上，不論是OPIC法案，還是公司章程，乃至公司與投資人簽訂的合同中都體現(xiàn)了國(guó)家在這些方面從立法上所進(jìn)行的導(dǎo)向性干預(yù)，使其政策通過(guò)章程、合同予以落實(shí)。

（1）合格投資者/合格投保人

海外投資保險(xiǎn)

這是OPIC對(duì)本國(guó)合格投資者的規(guī)定，其范圍非常廣泛，將本國(guó)國(guó)內(nèi)、國(guó)外涉及美資投資的投資者都包括在內(nèi)了。這也是吸取了巴塞羅那公司案的教訓(xùn)，于1965年修訂“對(duì)外援助法案”時(shí)就將合格投保人擴(kuò)大到了不具有美國(guó)國(guó)籍的外國(guó)公司，以便這些資本95%由美國(guó)投資者所有的外國(guó)公司的資本也得到保護(hù)?？梢?jiàn)，美國(guó)總是從本國(guó)利益出發(fā)，全盤考慮，決不放過(guò)一個(gè)保護(hù)本國(guó)資本的機(jī)會(huì)，不論是本國(guó)公司還是外國(guó)公司，只要涉及到本國(guó)資本，就不會(huì)死板僵化，而是注重實(shí)質(zhì)，想辦法保護(hù)到本國(guó)資本。這也使其在制度上靈活應(yīng)變，不斷改進(jìn)的又一體現(xiàn)。

（2）合格東道國(guó)

海外美資所投放的東道國(guó)應(yīng)符合下列條件：第一，必須是美國(guó)政府事先已同該國(guó)政府達(dá)成協(xié)議，建立了有關(guān)投資保證的體制；第二，該東道國(guó)必須是“不發(fā)達(dá)國(guó)家”，就是指發(fā)展中國(guó)家，且應(yīng)是友好的發(fā)展中國(guó)家；第三，該國(guó)尊重人權(quán)和國(guó)際公認(rèn)的工人權(quán)利；第四，該國(guó)的人均國(guó)民收入應(yīng)低于一定標(biāo)準(zhǔn)。

要求與東道國(guó)簽訂雙邊協(xié)定主要是為了使國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)制度與雙邊協(xié)定結(jié)合起來(lái)，保證代位求償權(quán)的實(shí)現(xiàn)，因?yàn)橐坏┌l(fā)生保險(xiǎn)事故，如果沒(méi)有雙邊協(xié)定作保障，即使本國(guó)機(jī)構(gòu)向投資人賠付了保險(xiǎn)金，也沒(méi)有法律依據(jù)向東道國(guó)代位求償，或者可以通過(guò)外交手段，但會(huì)非常被動(dòng)，這樣的保險(xiǎn)制度是不完善的，而美國(guó)本身的利益也沒(méi)得到保護(hù)。

而之所以將保護(hù)投資的方向和重心從以前的歐洲國(guó)家轉(zhuǎn)向發(fā)展中國(guó)家且至今不變，不外乎形勢(shì)的變化和利益的驅(qū)使。20世紀(jì)50年代初，歐洲經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，各國(guó)國(guó)內(nèi)的資本家開(kāi)始排擠外資，而相比之下，發(fā)展中國(guó)家獨(dú)立不久，經(jīng)濟(jì)剛剛起步，需要大量外資，且投資環(huán)境好，原料、勞動(dòng)力豐富廉價(jià)，市場(chǎng)極其廣闊，美資自然蜂擁而至。但剛獨(dú)立的民族又極其珍惜獨(dú)立的成果，對(duì)外國(guó)資本很敏感，既需要又抵觸，加之有些國(guó)家內(nèi)部還不夠穩(wěn)定，依然戰(zhàn)亂不斷，自然給美資帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。于是美國(guó)將其海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的工作重心轉(zhuǎn)到了“利厚險(xiǎn)多”的發(fā)展中國(guó)家。

另外，收入標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題也經(jīng)過(guò)了修改，之所以要提高收入標(biāo)準(zhǔn)，卻并非美資所投放的東道國(guó)普遍經(jīng)濟(jì)有所進(jìn)步，人均國(guó)民收入有所上升，為順應(yīng)這一形勢(shì)而提高標(biāo)準(zhǔn)，而是“有些發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，如牙買加、韓國(guó)等，對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)具有戰(zhàn)略上的重要性，而這些國(guó)家或地區(qū)的國(guó)民收入每人每年平均數(shù)已經(jīng)過(guò)1000美元原定最高限額，如果把它們排除在投保適格范圍之外，美國(guó)就無(wú)法通過(guò)投資這一重要途徑，對(duì)它們施加影響，海外私人投資公司也就無(wú)法放手地做出努力，以支持美國(guó)實(shí)現(xiàn)其外交政策的各種目標(biāo)”。可見(jiàn)，美國(guó)政府實(shí)際上將OPIC作為政府的一個(gè)重要組成部分，通過(guò)修改其相關(guān)立法，指引方向，讓該機(jī)構(gòu)在國(guó)家整體戰(zhàn)略上發(fā)揮重要作用。

（3）合格投資

投保資本合格必須符合下列幾項(xiàng)條件：

首先，海外美資，必須經(jīng)過(guò)所在東道國(guó)事先批準(zhǔn)同意投保。根據(jù)投保程序，投保申請(qǐng)人在實(shí)行投資之前，必須取得一份“海外私人投資公司登記表”，海外私人投資公司在發(fā)給上述登記表時(shí)，即一并向申請(qǐng)人提供有關(guān)取得東道國(guó)政府批準(zhǔn)書的各種資料，投保申請(qǐng)人有責(zé)任根據(jù)上述資料事先得到東道國(guó)政府的批準(zhǔn)書，同意將該項(xiàng)投資向海外私人投資公司投保，在美國(guó)與東道國(guó)簽訂的有關(guān)協(xié)議中特地要求辦理這種批準(zhǔn)手續(xù)。待東道國(guó)批準(zhǔn)后，東道國(guó)簽發(fā)的批準(zhǔn)書將寄交當(dāng)?shù)孛绹?guó)大使館轉(zhuǎn)回該公司。這種做法是美國(guó)與東道國(guó)簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定中的有關(guān)規(guī)定得到落實(shí)，即東道國(guó)愿意投資人向OPIC投保，承認(rèn)OPIC承保資格，有助于增強(qiáng)海外美資的安全性，以便將來(lái)發(fā)生糾紛時(shí)有據(jù)可查。

海外投資保險(xiǎn)

最后，海外美資必須不是投入下述經(jīng)營(yíng)，才有資格投保，換言之，海外私人投資公司拒絕承保下列美資：①投資人看來(lái)是打算以這筆海外投資所出的產(chǎn)品，取代原美國(guó)生產(chǎn)的同類產(chǎn)品，并且銷往原屬美國(guó)同類產(chǎn)品的同一市場(chǎng)，從而大量削減投資人在美國(guó)雇傭職工的人數(shù)；②這筆投資看來(lái)會(huì)大量削減美國(guó)其它企業(yè)單位雇傭職工的人數(shù)；③這筆投資用于海外制造業(yè)或加工業(yè)的項(xiàng)目之后，看來(lái)會(huì)削減美國(guó)的貿(mào)易利益，大大不利于美國(guó)的國(guó)際收支平衡；④這筆投資采購(gòu)商品或勞務(wù)的重點(diǎn)不在美國(guó)，卻在另一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家。

這些條件又進(jìn)一步限制了一些美資的投保，即那些對(duì)本國(guó)就業(yè)、出口有重大消極影響的美資。

以上是公司承保哪些險(xiǎn)別以及要求合格的投保需要具備哪些條件，并通過(guò)法案和合同做出了規(guī)定，要求投保人要符合一系列條件，履行相應(yīng)的義務(wù)，如在承包匯兌險(xiǎn)時(shí)要求投保者履行一定手續(xù)，在審查合格投資時(shí)規(guī)定種種限制，甚至合格東道國(guó)也只是限定在友好的發(fā)展中國(guó)家，但是可以看出，這些規(guī)定與其說(shuō)是對(duì)投保人的限制，不如說(shuō)是對(duì)他們有條件的保護(hù)，比如在承保項(xiàng)目中極力擴(kuò)大征用的概念和征用主體的范圍，擴(kuò)大戰(zhàn)亂險(xiǎn)的內(nèi)容，在投保適格條件中擴(kuò)大合格投資者的范圍。因此，限制也好，保護(hù)也好，這些都是考慮到國(guó)家整體發(fā)展戰(zhàn)略，自身政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定因素以及為將來(lái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)及糾紛事先作好充分準(zhǔn)備，都體現(xiàn)了為保護(hù)投資人所做出的努力。

可以說(shuō)，美國(guó)國(guó)內(nèi)的OPIC體制是在不違背基本公平原則，不影響本國(guó)基本的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的前提下盡最大可能地保護(hù)本國(guó)資本所有者的利益，甚至在某些情況下，還可以作為政府的工具，積極主動(dòng)地為實(shí)現(xiàn)政府的政治經(jīng)濟(jì)策略助一臂之力。