分類

匯率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)

特征

1.造成損失的原因不同

2.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑不同

3.貨幣償付上的不同

4.降低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制不同

管理要點(diǎn)

(一)盡量采取組合式風(fēng)險(xiǎn)管理

(二)認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)管理的動機(jī)及風(fēng)險(xiǎn)來源

(三)依據(jù)企業(yè)特點(diǎn)選擇風(fēng)險(xiǎn)防范方法企業(yè)在決定采取哪種金融保值工具的過程中，須重點(diǎn)考慮：

(1)外幣現(xiàn)金流的頻率，是只在一個(gè)時(shí)期發(fā)生，還是在多個(gè)時(shí)期均須支付或收入固定數(shù)額的外匯。 　 　 (2)貨幣種類數(shù)，交易只涉及單一貨幣還是多種貨幣。

(3)現(xiàn)金流的確定性，即對企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金流頭寸的信心。這些問題確定后，企業(yè)才能夠進(jìn)一步確定是否保值、何時(shí)保值等問題。此外，使用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，并非對任何企業(yè)都適宜。一般講，大企業(yè)比小企業(yè)更適宜；有更多增長機(jī)會的企業(yè)更適宜。

管理一般程序

一、金融風(fēng)險(xiǎn)識別

二、金融風(fēng)險(xiǎn)衡量

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是否需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的決策通常取決于以下幾個(gè)因素：

(一)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量和程度

(二)企業(yè)自身管璩風(fēng)險(xiǎn)的能力和條件

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境條件

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。