世界各國的社保制度概述
大體上講，目前世界各國的社保制度有三大類，一是DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制，二是DC型完全積累制，最后是各種不同形式的混合模式，如半積累制和名義賬戶等。
DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制
所謂DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制是指“待遇確定型現(xiàn)收現(xiàn)付制”，就是說，用當代工作的一代人上繳的保險費來立即支付當今退休一代人的基本融資制度，保險費集合起來由國家統(tǒng)一調配，一般來說是有節(jié)余的，這筆節(jié)余就叫做“社?；稹?，中央政府為了減少支付壓力，將之投資于某種金融工具，例如政府債券等；在這種制度下，退休一代人的養(yǎng)老金給付標準的計算方式主要是看他在整個工作生涯中的工資總水平，尤其是最后幾年的水平，還有資歷、工齡、級別和貢獻等綜合因素，這就是“待遇確定型”（DB型）的主要含義。目前來看絕大多數(shù)發(fā)達國家采用的都是這種模式。
DC型完全積累制
第二種DC型完全積累制有兩種形式，一是智利模式，大約近十個拉美國家采用了這種模式，個人繳費完全在個人賬戶里，國家提供幾個投資基金，由個人來決定投資組合，基金管理人負責具體運作，虧了賠了都由個人來承擔，國家不承擔任何責任，未來的養(yǎng)老金給付水平幾乎完全取決于繳費余額和投資收益（減去管理費用），這就是“繳費確定型（DC型）”的含義。所以，在智利模式下，國家沒有掌握一個集中的社?；?。所謂的社?；?，是分散在每個人的賬戶里，投資決策是個人行為，是分散型的決策，根據(jù)個人的偏好和國家提供的投資基金種類進行個人決策。一般來說，可供選擇的投資基金從風險大小和利率高低來分無非依次有這么五六種，例如，非交易型的短期政府債券基金（G基金）、債券市場基金（F基金）、普通股票基金(C基金)、小型資本化股票指數(shù)投資基金（S基金）、國際股票指數(shù)基金（I基金），等等。關于投資基金的設立，雖然各國的情況不太一樣，但它們大同小異。
二是“中央公積金制”，這種類型社?；鸬奶攸c是，在養(yǎng)老金給付上基本上是DC型的，其收益率由國家根據(jù)投資收益情況統(tǒng)一確定，但在基金投資方面則完全由國家來運作。所以，這種制度下，養(yǎng)老金的最終給付與以往的繳費積累既有一定的聯(lián)系，但這種聯(lián)系又不是完全精算型的，因為投資收益率是經(jīng)過國家“調整”與“管理”的。在英國前殖民地國家中大約有十個左右是采用這種模式，他們將其一少部分（大約15%以下）投資于股市，大部分是以購買政府債券的形式進行基礎設施的投資，收益率表現(xiàn)不好，虧損較大。
混合模式
第三種是混合型?；旌闲偷纳绫Ｖ贫纫部梢曰旧戏譃閮纱箢悾阂活愂前敕e累制，它由兩部分組成，一部分是現(xiàn)收現(xiàn)付制，一部分是積累制。對于實行半積累制的國家來說，具體制度細節(jié)也是千差萬別，但一般是國家掌握現(xiàn)收現(xiàn)付制的那部分基金。從理論上講，目前中國社保制度的設計框架就是半積累制性質的。美國擬議中的三種改革方案就屬于這種典型的半積累制。另一類是“名義繳費確定型”，也稱“名義賬戶制”，它是DB與DC型相結合的一種模式，既有現(xiàn)收現(xiàn)付制的優(yōu)勢，又兼具積累制的優(yōu)點，就是說，它采用前者的融資方式，用當代就業(yè)者的繳費來支付當前退休的一代，這樣就避免了現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制過渡的轉型成本，但在給付方面則是繳費確定型的，嚴格按繳費的數(shù)量給予退休津貼，將繳費與未來津貼緊密聯(lián)系起來。歐亞六國近幾年來帶頭采用了這種嶄新的制度，它對一些轉型國家很有吸引力。歐亞六國采用的名義賬戶制度中，有的國家將社?；鹜耆芍醒胝畞砜刂疲械膰覍⑵浞譃閮刹糠?，一部分由國家統(tǒng)籌并統(tǒng)一投資，另一部分劃給個人賬戶，留給個人進行投資，由個人進行決策。
全國社會保障基金概述
全國社會保障基金（以下簡稱社?；穑┦侵溉珖鐣Ｕ匣鹄硎聲ㄒ韵潞喎Q理事會）負責管理的由國有股減持劃入資金及股權資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。
社?；鹗遣幌騻€人投資者開放的，社?；鹗菄野哑笫聵I(yè)職工交的養(yǎng)老保險費中的一部分資金交給專業(yè)的機構管理，實現(xiàn)保值增值。社?；鹜顿Y運作的基本原則是，在保證基金資產(chǎn)安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
國家規(guī)定社?；鹂梢赃M入股市，當然不是全部，有比例的限制。主要目的是為了讓社?；饘崿F(xiàn)增值，保證人民的利益 社?；鹳Y產(chǎn)是獨立于理事會、社?；鹜顿Y管理人、社保基金托管人的資產(chǎn)。
“社?；稹笔且粋€被簡化了的統(tǒng)稱，共有五種概念。 ·一是“社會保險基金”； ·二是“社會統(tǒng)籌基金”； ·三是基本養(yǎng)老保險體系中個人賬戶上的基金，被稱為“個人賬戶基金”； ·四是包括企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金(也稱“企業(yè)年金”)、企業(yè)補充醫(yī)療保險在內(nèi)的企業(yè)補充保障基金； ·五是“全國社會保障基金”。
國外如何監(jiān)管社保資金
美國社保金
不得投資股市房市 相對于美國各種金融投資手段，社保基金實行的是最審慎和最保守的管理方法 中國勞動和社會保障部部長田成平日前訪美時在接受《國際先驅導報》記者專訪時表示：“中國勞動和社會保障領域的深化改革和擴大開放，需要借鑒包括美國在內(nèi)的所有國家成功的經(jīng)驗?！蹦敲?，美國的社?；鸲际侨绾芜\作的呢？ “最保守的”管理方法 美國的社?；甬a(chǎn)生于上個世紀30年代的“經(jīng)濟大蕭條”，當時老年人貧困率超過50%，迫切需要政府采取有效的救助措施。羅斯?？偨y(tǒng)為此制定了一個初步的社會保障機制，后迭經(jīng)改革。目前美國的社保基金主要指強制征收工薪稅形成的“聯(lián)邦老年、遺屬和傷殘人保險信托投資基金”（OASDI），簡稱為聯(lián)邦社?；稹Ｔ摶鸾唤o專門的信托基金來管理，其信托人（理事）有6人，其中4個成員由他們在聯(lián)邦政府中的位置自動擔任，分別為：財政部長（管理托管人）、勞工部長、衛(wèi)生署長、社會保障署長。另外2名成員由總統(tǒng)指定，并經(jīng)參議院同意，任期4年。在田成平和美國勞工部長趙小蘭會談時，趙小蘭向田成平介紹了美國社?；鸬倪\行規(guī)則，再三強調美國對社?；鸸芾硐喈攲徤鳌４_實，相對于美國各種金融投資手段，社保基金實行的是最審慎和最保守的管理方法。根據(jù)法律規(guī)定，信托基金不僅由聯(lián)邦政府統(tǒng)一集中管理，而且收支節(jié)余必須投資于聯(lián)邦政府連本帶利擔保的證券，所獲利息也被存入信托基金。也就是說，社?；鸶静辉试S投資股票或房地產(chǎn)開發(fā)。當然，不允許社?；疬M行股票和房地產(chǎn)投資，除了規(guī)避風險外，還在于社?；鸾痤~龐大，一旦介入經(jīng)營性活動，將可能對股市和房市造成重大沖擊。但這種投資，也注定社保基金收益率極低。按照2005年美國社?；鸬膱蟾?，到2004年底，社?；鸶采w全美1．57億人，有4800萬人領取社保基金，全年支出金額為4930億美元。當年聯(lián)邦社保基金的收入為6580億美元，總資產(chǎn)達到16870億美元。而截至2004年底，社?；鹑晖顿Y收益率為6.0%，所持有的資產(chǎn)都是年利率為3.5%～9.25%的理念特種國債和國債有價證券，沒有任何股票資產(chǎn)。選舉話題聚焦社保改革 但隨著美國戰(zhàn)后“嬰兒潮”步入老年，社保支出壓力增大，美國社?；鹫媾R可能入不敷出的境地。美國總統(tǒng)布什去年2月發(fā)布國情咨文時就稱，美國社保系統(tǒng)正面臨破產(chǎn)危險，必須對此進行重大改革。根據(jù)布什的思路，美國社?；饘崿F(xiàn)“部分私有化”，社?；鹨餐饺嘶鹨粯涌梢圆糠钟糜诠墒型顿Y。這一舉動被許多經(jīng)濟學家認為將會有效改善社?；鸬慕?jīng)營狀況，但也有不少人認為，這將加劇“救命錢”的風險。如何對社?；鸶母?，是美國選舉中的一個主要焦點問題。企業(yè)資助是第二“保險鎖”除了國家主導的社?；鹜?，許多企業(yè)還有相關的養(yǎng)老金制度，或者叫企業(yè)年金。這種社會第二“保險鎖”的特征是企業(yè)資助，個人自愿，政府給予稅收優(yōu)惠。隨著美國社保領域改革的深化，政府正對企業(yè)養(yǎng)老金給予更高的要求，希望其能有效減輕國家財政的社保負擔。比如上月17日，布什就簽署新的退休金改革法案，嚴令美國企業(yè)撥付足夠年金確保員工退休福利。根據(jù)新法案，美國企業(yè)必須為員工退休金計劃承擔更多責任，由目前承擔的90%的撥付比例提高到100%，并在未來7年內(nèi)補交完拖欠的退休金。撥付不足的企業(yè)將被予以嚴懲，撥付比例不足80%的企業(yè)將被禁止提高的福利待遇。對于新法案，支持者認為至少填補了目前退休保障體制的漏洞，有助于向美國人提供更穩(wěn)定的退休福利。布什稱此法案是“美國30多年來對退休金法律體系最為廣泛的一次改革”。參議員邁克·恩奇表示，這項法案將是未來美國退休保障機制的基石。但批評者也認為，此舉加重了企業(yè)的負擔，將削弱企業(yè)的競爭力。
新加坡社保金
嚴禁政府挪用 相對獨立的機構設置、規(guī)格較高的監(jiān)管以及代表三方利益的管理模式，確保了新加坡公積金的可靠性和安全性 新加坡是一個人口僅有400多萬的小島國。但是，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，新加坡也逐漸形成了自己獨樹一幟的社會保障體系，這就是被譽為目前世界上運作最成功的養(yǎng)老保障制度——“中央公積金制度”。這是一個全面的社會保障儲蓄計劃，為數(shù)百萬新加坡人提供退休以后的生活保障和信心。 1955年7月1日，新加坡制定了中央公積金條例，開始實施中央公積金制度，并設立了中央公積金局，負責處理相關事務。在過去的50多年里，為滿足新加坡國民在住房、醫(yī)療、家庭保障以及投資理財?shù)确矫娴男枰醒牍e金局實施了多項創(chuàng)新性的措施，使這項制度由成立之初的單一養(yǎng)老功能拓展到社會生活的幾個主要方面，這主要包括退休、保健、擁有房地產(chǎn)、家庭保障和公積金儲蓄增值等。社會保障之基石 新加坡的中央公積金是政府、雇主和雇員共同參與的強制性儲蓄保險。作為新加坡最重要的防護網(wǎng)和社會保障之基石，中央公積金規(guī)定，55歲以下會員的個人賬戶分為普通賬戶、保健儲蓄賬戶和特別賬戶。其中，普通賬戶的儲蓄可用于住房、保險、獲準情況下的投資和教育支出；保健儲蓄賬戶用于住院費支出和獲準情況下的醫(yī)療項目支出；特殊賬戶中的儲蓄則用于養(yǎng)老和緊急支出。55歲以后，其個人賬戶變更為退休賬戶和保健儲蓄賬戶兩個，其成員在中央公積金計劃賬戶內(nèi)的數(shù)額達到最低規(guī)定后，可以提取部分積蓄。政府千方百計保證公民利益 由于公積金制度規(guī)定其會員可以將一部分積累額購買住房、股票和支付教育及住院醫(yī)療費用等，因此，為了避免公積金過多用于其他支付而影響?zhàn)B老保險，從1987年1月起，新加坡政府開始實施最低存款數(shù)額計劃，規(guī)定達到55歲后必須在其公積金賬戶（另行開設之退休賬戶）中保留一筆最低存款額，以供62歲退休后生活之需。每年的7月份，公積金局將調整最低存款數(shù)額，以達到所預定的目標數(shù)額為止。目前的最低存款數(shù)額約為9萬新元（約合5.7萬美元）。此外，為了鼓勵新加坡人為無工作的配偶或父母儲存退休金，公積金局于1987年開始實施填補最低存款額的規(guī)定，即會員可以在他們的父母或配偶在55歲時達不到最低存款額的要求時，選擇以現(xiàn)金或公積金儲蓄轉移填補，而會員則可以享有每年最高7000新元（約合4440美元）的免稅扣除額。與此同時，年齡在55歲以下的會員，可以選擇把公積金儲蓄從其普通賬戶轉到特別賬戶，其目的是填補特別賬戶最低存款額所需要的現(xiàn)金數(shù)額，這也是幫助會員為他們在退休時累積足夠的現(xiàn)金儲蓄和享有特別賬戶較高的利率。在達到55歲和在退休賬戶達到最低存款額的要求后，會員可一次性地提取其公積金，也可在下列情況下提取其公積金：永久離開新加坡或終身殘廢或神志不清。若會員死亡，其公積金也可以作為遺產(chǎn)，由指定受益人申請?zhí)崛?。健全法令保障公積金安全性 新加坡政府認識到公積金在管理國家薪金政府和整體經(jīng)濟方面是一個非常有效的工具。面對數(shù)額龐大的公積金存款，政府并沒有挪用去修建辦公樓、市政建設等，而是在加強管理和服務上加以規(guī)范。國家制定了公積金法令，公積金局為法定機構，財政和行政自主，總統(tǒng)有權檢查公積金賬目。公積金局主要由雇主代表、雇員代表、政府代表組成。相對獨立的機構設置、規(guī)格較高的監(jiān)管以及代表三方利益的管理模式，為加強公積金的管理，保障其可靠性、安全性奠定了基礎。為方便會員能夠及時領取到公積金，政府在居民比較集中的地方增設了服務網(wǎng)點，并利用電子手段方便會員查詢并管理他們的公積金存款。嚴格的管理，真誠的服務，取之于民、用之于民的運作原則，保證了公積金的安全運轉，促使參加會員的存款數(shù)量不斷上升。目前，新加坡的公積金會員超過了300萬人，公積金總額超過了千億美元，在很大程度上促進了社會的穩(wěn)定和國民的健康與福利。
基本原則
社?；鹜顿Y運作的基本原則是，在保證基金資產(chǎn)安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
國家規(guī)定社保基金可以進入股市，當然不是全部，有比例的限制。主要目的是為了讓社保基金實現(xiàn)增值，保證人民的利益。財政部會同勞動和社會保障部擬訂社?；鸸芾磉\作的有關政策，對社保基金的投資運作和托管情況進行監(jiān)督。中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）和中國人民銀行按照各自的職權對社保基金投資管理人和托管人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督。
社保基金的具體運作：全國社?；鹄硎聲苯舆\作的社保基金的投資范圍僅限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。
社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債的投資比例不低于50%，企業(yè)債，金融債不高于10%證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。單個投資管理人管理的社?；鹳Y產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%；按成本計算，不得超過其管理的社保基金資產(chǎn)總值的10%。委托單個社保基金投資管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的20%。
統(tǒng)籌模式
社會保險基金籌資模式從不同方面可以做多種劃分。概括目前國際上通行的做法，主要有四種模式：
1.現(xiàn)收現(xiàn)付社會統(tǒng)籌制模式由社會保險機構為退休人員需支付退休養(yǎng)老金的總額進行社會籌資，即由單位和在職職工個人、（或全部由單位）按工資總額的一定比例繳納保險費。以支定收，不留積累，養(yǎng)老保險的負擔是代際之間進行轉移，即由在職職工一代人負擔已退休職工一代人的養(yǎng)老費用，在職職工本人則由下一代人負擔。此模式的主要特點是：費率調整靈活；社會共濟性強，易于操作，不存在基金受通貨膨脹和利率波動的威脅，具有通過再分配達到公平為主導的特性。
2.社會統(tǒng)籌部分基金積累制模式是在社會統(tǒng)籌籌資框架內(nèi)建立部分基金積累，一方面對已經(jīng)退休者的養(yǎng)老金繼續(xù)實行現(xiàn)收現(xiàn)付，一方面為應付退休高峰期預籌部分積累基金，實行“以支定收，略有結余，留有部分積累”的原則，在現(xiàn)行統(tǒng)籌率基礎上適當增加幾個百分點，作為長期統(tǒng)籌調劑使用的積累基金。
3.個人賬戶儲存基金制模式該模式是從職工開始參加工作起，按工資總額的一定比例由單位和個人繳納保險費，記入個人賬戶，作為長期儲存積累增值的基金，其所有權歸個人。職工到法定退休年齡，按個人賬戶積累總額（包括保險費本金和利息）以養(yǎng)老年金方式逐月發(fā)給個人。此模式的主要特點是將自我保障融入社會保險，激勵機制強，透明度高，利于監(jiān)督管理，能形成預籌基金，長期積累增值，個人為將來作出長遠保障，具有以效率為主導的特性。
4.基金積累制模式社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結合其核心是引進了個人賬戶儲存基金制的機理，積累基金建筑在個人賬戶的基礎上，同時又保持了社會統(tǒng)籌互助調劑的機制。單位繳納的保險費大部分統(tǒng)籌調劑用于支付已退休人員的費用，職工個人繳納的全部保險費和單位繳納統(tǒng)籌保險費的一部分一起進入職工個人賬戶。這種模式由于建立了養(yǎng)老金個人賬戶，具有激勵機制和監(jiān)督機制，同時也保留了社會統(tǒng)籌互濟的優(yōu)點，集聚了個人賬戶儲存基金制和現(xiàn)收現(xiàn)付社會統(tǒng)籌制兩者的優(yōu)點，防止和克服了兩者的弱點和可能出現(xiàn)的問題。從理論上看這種模式是優(yōu)點大于缺點，是中國養(yǎng)老保險改革中探索的一種新型模式。
