現(xiàn)金流量充足率(Cash Flow Adequacy Ratio)是反映民間非營利組織從業(yè)務(wù)活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本性支出、存貨投資需要的能力。為了剔除重復(fù)性及不確定性活動對現(xiàn)金流量的影響，公式中數(shù)額是按5年的總數(shù)計(jì)算的。公式分母中，未包括應(yīng)收賬款是因?yàn)樗鼈冎饕ㄟ^短期信貸(如應(yīng)付賬款的增長)籌集。因此，5年內(nèi)的存貨增加被包括在內(nèi)。如果某年存貨下降，該年存貨增加額為零。

外文名

cash flow adequacy ratio

影響

企業(yè)未來的獲利能力

概念

現(xiàn)金流量充足率是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與長期負(fù)債償還額、資本支出額及股利支付額之比，該指標(biāo)可綜合反映企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力和獲利能力。為了消除生產(chǎn)周期或其他隨機(jī)因素的影響，一般以三年未期間來計(jì)算這一比率。

公式

其計(jì)算公式為：

現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/（長期負(fù)債償還額+資本支出額+股利支付額）

該指標(biāo)大于或接近1時(shí)，說明該企業(yè)的收益質(zhì)量較高，持續(xù)經(jīng)營能力強(qiáng)；反之，如果該指標(biāo)低于1，說明企業(yè)的收益質(zhì)量較差。但是該指標(biāo)并非越高越好，如果該指標(biāo)顯著大于1時(shí)，說明企業(yè)有大量的閑置資金找不到合適的投資方向，將會影響到企業(yè)未來的獲利能力。