下推會(huì)計(jì)（下推會(huì)計(jì)）

概況

下推會(huì)計(jì)（Push - down accounting）

在按購(gòu)買(mǎi)法處理的企業(yè)合并業(yè)務(wù)中，母公司的投資成本與賬面價(jià)值不同，于是產(chǎn)生了合并價(jià)差。由于子公司仍然是一個(gè)獨(dú)立的法人，與外界簽訂債權(quán)債務(wù)協(xié)議、政府對(duì)企業(yè)的法律管制等，均需要子公司提供其個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表。這樣，被并購(gòu)的子公司究竟應(yīng)當(dāng)采用何種計(jì)價(jià)基礎(chǔ)陳報(bào)其資產(chǎn)和負(fù)債、計(jì)算成本和利潤(rùn)，成為一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，既然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)采用原始成本計(jì)價(jià)原則，在其個(gè)別報(bào)表中，被并購(gòu)子公司應(yīng)當(dāng)按企業(yè)合并前的賬面價(jià)值報(bào)告資產(chǎn)、負(fù)債，計(jì)算成本、費(fèi)用。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中分?jǐn)偟奖毁?gòu)子公司凈資產(chǎn)的價(jià)值，應(yīng)當(dāng)“下推”到子公司所編制的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表，因?yàn)?，企業(yè)合并業(yè)務(wù)足以證明子公司在編制個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)價(jià)子公司的凈資產(chǎn)。這就是下推會(huì)計(jì)。

在大多數(shù)情況下，子公司資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)，不受母公司在合并時(shí)所花代價(jià)的影響。美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）允許被并購(gòu)子公司的資產(chǎn)和負(fù)債其個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中，按代表母公司投資成本的公允價(jià)值反映。當(dāng)子公司幾乎全部（通常97%或以上）已被母公司所擁有，且沒(méi)有大量發(fā)行在外的債券或優(yōu)先股時(shí)，子公司向證券交易委員會(huì)所提交的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)采用相同會(huì)計(jì)。

美國(guó)證券交易委員會(huì)作出規(guī)定的理由是，當(dāng)母公司控制了子公司的所有權(quán)時(shí)，不論該子公司是繼續(xù)存在還是被吸收并入母公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，被并購(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債均應(yīng)采用相同的計(jì)價(jià)活動(dòng)，被并購(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債均應(yīng)采用相同的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而不是形式。但如果子公司有大量發(fā)行在外的債券或優(yōu)先股，或者存在著重要的少數(shù)股權(quán)，母公司可能控制不了子公司的所有權(quán)。在這種情況下，美國(guó)證券交易委員會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)采用相同會(huì)計(jì)，但并不要求必須這樣做。

在按購(gòu)買(mǎi)法處理的合并業(yè)務(wù)中，在合并報(bào)表工作底稿上需將投資成本分?jǐn)偟阶庸究杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)和商譽(yù)。當(dāng)子公司采用相同會(huì)計(jì)時(shí)，合并程序大為簡(jiǎn)化。

由來(lái)

企業(yè)間的并購(gòu)作為企業(yè)擴(kuò)充規(guī)模、參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、尋求更大發(fā)展的一種重要形式，在國(guó)內(nèi)外曾抵起一股浪潮，至今仍呈現(xiàn)出進(jìn)一步發(fā)展的態(tài)勢(shì)。企業(yè)并購(gòu)從性質(zhì)上看，可以是購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的，也可以是股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的。在購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的企業(yè)合并中，對(duì)于合并后子公司會(huì)計(jì)報(bào)表的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)問(wèn)題，會(huì)計(jì)界一直存在著爭(zhēng)議；此外，購(gòu)買(mǎi)后合并報(bào)表編制中有關(guān)合并商謄的處理問(wèn)題，也令會(huì)計(jì)人員困惑。

針對(duì)上述問(wèn)題，各國(guó)會(huì)計(jì)異都在尋求解決的辦法。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)在1979年10月公布了“下推會(huì)計(jì)(Push-down accounting)”的文獻(xiàn)；加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)委員會(huì)(CASSC)在1987年也發(fā)表了一份關(guān)于“下推會(huì)計(jì)”的指南，提議并允許在購(gòu)買(mǎi)法下運(yùn)用下推會(huì)計(jì)編制合并報(bào)表。

涵義

根據(jù)AICPA的文獻(xiàn)，下推會(huì)計(jì)定義為：“一個(gè)會(huì)計(jì)主體在其單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，根據(jù)購(gòu)買(mǎi)該主體有投票表決權(quán)股份的交易，重新確立合并和報(bào)表的基礎(chǔ)。這一交易導(dǎo)致該主體發(fā)行在外有表決權(quán)股份的所有權(quán)發(fā)生重大變革?！币簿褪菍⒃瓉?lái)由收購(gòu)公司在合并時(shí)對(duì)所獲得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，調(diào)整下推到被收購(gòu)子公司的會(huì)計(jì)報(bào)表中。顯然，采用下推會(huì)計(jì)后，原來(lái)由母公司在購(gòu)買(mǎi)日進(jìn)行的公允價(jià)值分配和確定的合并商譽(yù)金額，將直接在購(gòu)買(mǎi)日記入子公司帳戶(hù)，使得合并后子公司帳上所記錄的資產(chǎn)和負(fù)債，已不是合并前的帳面價(jià)值，而是合并日的公允價(jià)值；相應(yīng)地，有關(guān)資產(chǎn)的增值和合并商譽(yù)也只影響子公司記錄的折舊和推銷(xiāo)費(fèi)用等，合并報(bào)表的工作底稿上就不再出現(xiàn)有關(guān)增值與合并商譽(yù)的處理和攤銷(xiāo)業(yè)務(wù)，合并程度大大簡(jiǎn)化。

理論依據(jù)

母、子公司的計(jì)量基礎(chǔ)應(yīng)該一致

子公司所有權(quán)形式發(fā)生了重大變化，依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，在會(huì)計(jì)處理上已失去了與其法人資格相稱(chēng)的地位，它在合并后已不具有原來(lái)的獨(dú)立性，其財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)政策及經(jīng)營(yíng)決策都相應(yīng)受到購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的控制，因而它在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上已不再是原來(lái)的那個(gè)企業(yè)了，其持續(xù)經(jīng)營(yíng)在一定意義上已被打斷，對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表理應(yīng)反映合并這一經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的變化，并相應(yīng)以調(diào)整后的公允價(jià)值即基于母公司購(gòu)買(mǎi)成本中內(nèi)含的價(jià)值進(jìn)行揭示。

收購(gòu)交易

收購(gòu)是一項(xiàng)獨(dú)立的討價(jià)還價(jià)交易，而且此項(xiàng)交易的價(jià)格比賬面價(jià)值更能體現(xiàn)被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。為了更好地反映收購(gòu)交易中交換價(jià)值的依據(jù)，就必須將被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值調(diào)整成此項(xiàng)交易的交易價(jià)格，改變其原有的歷史成本基礎(chǔ)，使之成為被收購(gòu)企業(yè)一個(gè)歷史成本的新起點(diǎn)。

由此，美國(guó)證券交易委員會(huì)允許被并購(gòu)子公司的資產(chǎn)和負(fù)債在其單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表中按代表母公司投資成本的公允價(jià)值反映。當(dāng)子公司幾乎全部為母公司所擁有且沒(méi)有大量發(fā)行在外的債券或優(yōu)先股時(shí)，應(yīng)向證券交易委員會(huì)報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表采用下推會(huì)計(jì)；而當(dāng)子公司有發(fā)行在外的債券或優(yōu)先股，或存在著重要的少數(shù)股權(quán)，母公司很可能控制不了子公司時(shí)，鼓勵(lì)采用下推會(huì)計(jì)，但并不要求必須這么做?？梢?jiàn)，下推會(huì)計(jì)已在美國(guó)得到了廣泛的應(yīng)用。

避免錯(cuò)誤

采用下推會(huì)計(jì)可以避免購(gòu)買(mǎi)方編制合并報(bào)表工作底稿時(shí)，每年都需將投資成本分?jǐn)偟阶庸究杀嬲J(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和商譽(yù)上的重復(fù)做法，而在合并年度的被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的個(gè)別報(bào)表中就直接調(diào)整賬面資產(chǎn)、負(fù)債并直接確認(rèn)商譽(yù)，大大簡(jiǎn)化了以后各年度的合并程序，從而在很大程度上降低了企業(yè)的編表成本。而且，按公允價(jià)值調(diào)整后的賬面價(jià)值比原來(lái)的賬面價(jià)值更具有相關(guān)性，這給報(bào)表使用者的決策帶來(lái)了更多方便。另外，根據(jù)信息對(duì)稱(chēng)原理，由于下推會(huì)計(jì)對(duì)子公司采用與母公司一致的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，避免了母公司發(fā)布的財(cái)務(wù)信息相互矛盾，從而提高了信息的使用效益。

適用性

就我國(guó)的現(xiàn)狀而言，下推會(huì)計(jì)要在我國(guó)應(yīng)用，無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐中，都還存在一定的困難。這是由于采用下推會(huì)計(jì)就意味著被并購(gòu)子公司將改變?cè)械挠?jì)價(jià)基礎(chǔ)，采用公允價(jià)值作為新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，而公允價(jià)值的運(yùn)用在我國(guó)目前尚不具有現(xiàn)實(shí)條件。

此外，所有權(quán)實(shí)質(zhì)性控制問(wèn)題，也在一定程度上限制了下推會(huì)計(jì)的使用。美國(guó)證券交易委員會(huì)將下推會(huì)計(jì)控股比例的適用范圍限定在97%以上，這看起來(lái)似乎簡(jiǎn)單，且不說(shuō)這種幾乎完全擁有的比例在我國(guó)目前的企業(yè)并購(gòu)中難以達(dá)到，即便如此，由于我國(guó)目前會(huì)計(jì)理論尚待完善，有些問(wèn)題還需進(jìn)一步探索：倘若參與并購(gòu)的企業(yè)間相互持有普通股時(shí)，如何確認(rèn)從參與并購(gòu)的企業(yè)收到普通股的相當(dāng)數(shù)量；如果子公司有發(fā)行在外的債券或優(yōu)先股時(shí)，或者存在重要的少數(shù)股權(quán)時(shí)，下推會(huì)計(jì)又怎樣運(yùn)用等等。這些都限制了目前下推會(huì)計(jì)在我國(guó)的應(yīng)用。

然而，在我國(guó)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式中，只有企業(yè)合并中取得的商譽(yù)才能在會(huì)計(jì)上加以確認(rèn)；自創(chuàng)商譽(yù)在任何狀態(tài)下都不能確認(rèn)。下推會(huì)計(jì)的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)的不能確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的禁區(qū)，就這一點(diǎn)來(lái)看，它無(wú)疑會(huì)對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。下推會(huì)計(jì)所具備的種種優(yōu)點(diǎn)，使它在許多國(guó)家得以廣泛應(yīng)用。雖然目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在有些方面還不宜使用下推會(huì)計(jì)，但隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，會(huì)計(jì)理論的不斷突破，下推會(huì)計(jì)必將在我國(guó)得到廣泛的應(yīng)用。

與會(huì)計(jì)假設(shè)矛盾

由于子公司作為獨(dú)立的主體存在，下推會(huì)計(jì)變更了企業(yè)合并前后的會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)（由歷史成本改變位公允價(jià)值），這顯然否認(rèn)了持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，同時(shí)也動(dòng)搖了會(huì)計(jì)主體假設(shè)。

下推會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)主體

從會(huì)計(jì)主體假設(shè)看，會(huì)計(jì)主體假設(shè)是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，應(yīng)以企業(yè)為主體，以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象，不能與企業(yè)所有者的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相混淆。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是受企業(yè)所有者(企業(yè)主或股票持有者) 的委托而向其承擔(dān)受托責(zé)任的。按照這個(gè)假設(shè)，我們可以推論子公司所有權(quán)的變動(dòng)，并不包含在子公司經(jīng)營(yíng)者的受托責(zé)任范圍內(nèi)，當(dāng)然也就更沒(méi)有理由因所有權(quán)的變動(dòng)而改變子公司資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)。并且在下推會(huì)計(jì)下，公允價(jià)值的分配是以母公司的特定觀點(diǎn)、按母公司認(rèn)為的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算的，這與子公司會(huì)計(jì)報(bào)表的的其他使用者沒(méi)有多大的關(guān)系。

而且，企業(yè)間的收購(gòu)作為一項(xiàng)交易應(yīng)是股東之間的交易，而不是主體之間的交易，因此，按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式，應(yīng)在收購(gòu)方作會(huì)計(jì)處理，而不應(yīng)影響被收購(gòu)方的會(huì)計(jì)記錄。此外，子公司會(huì)因資產(chǎn)增值和商譽(yù)存在而產(chǎn)生較高的銷(xiāo)售成本、折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)等，使得凈收益下降，這對(duì)少數(shù)股東收益產(chǎn)生了不利的影響。

下推會(huì)計(jì)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)

應(yīng)否采用下推會(huì)計(jì)，理論上的一個(gè)重要分歧在于被并子公司是否處于繼續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。1989年7月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”的表述是:“財(cái)務(wù)報(bào)表的編制, 通常是根據(jù)企業(yè)是一個(gè)經(jīng)營(yíng)中的實(shí)體并且在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)會(huì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)，即假設(shè)企業(yè)既不打算也沒(méi)有必要實(shí)行清算或大大裁減經(jīng)營(yíng)規(guī)模。如果有這種打算或必要，會(huì)計(jì)報(bào)表就可能必須按照不同的基礎(chǔ)編制，然而要是那樣做，就應(yīng)當(dāng)說(shuō)明所采用的基礎(chǔ)。”從以上表述可以看到：企業(yè)處于正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，就要堅(jiān)持“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”假設(shè)；若處于非常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，則會(huì)計(jì)報(bào)表須改變計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格而不是歷史成本進(jìn)行反映。

經(jīng)營(yíng)假設(shè)下，承擔(dān)的債務(wù)，會(huì)計(jì)個(gè)體所持有的資產(chǎn)，將在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中被耗用、出售或轉(zhuǎn)換，在持續(xù)而其所也將在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中被清償。根據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，會(huì)計(jì)原則就得以建立在所謂的非清算基礎(chǔ)之上，資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)算基本上按照歷史成本，對(duì)其賬面價(jià)值的調(diào)整是嚴(yán)格控制的。