熱羅姆·凱維埃爾（法國(guó)巨額資金詐騙案的主角）

人物經(jīng)歷

科維爾是在巴黎法國(guó)興業(yè)銀行的Delta One產(chǎn)品組工作，這個(gè)組的業(yè)務(wù)包括程序化交易，ETF，掉期，指數(shù)和定量交易。科維爾是2001年夏天加入興業(yè)銀行的，最初是在后臺(tái)管理部門(mén)工作的。他對(duì)興業(yè)銀行的后臺(tái)管理極為熟悉，這為他隱瞞自己的巨額倉(cāng)位提供了方便。法國(guó)央行行長(zhǎng)Noyer將科維爾描述成一位“電腦天才”。

科維爾每年的工資和獎(jiǎng)金加起來(lái)不到10萬(wàn)歐元，而且事實(shí)上他并不能從欺詐交易中為自己賺錢(qián)。科維爾的雇主是在1月19日發(fā)現(xiàn)他的欺詐交易倉(cāng)位的，這與1月21日和22日的股指暴跌剛好巧合。美聯(lián)儲(chǔ)在1月22日緊急降息75個(gè)基點(diǎn)，拯救暴跌的股市。

1月24日，科維爾的律師否認(rèn)了早間關(guān)于科維爾故意消失的傳聞，聲稱(chēng)他仍然在巴黎等待處置?？凭S爾稱(chēng)如果法國(guó)興業(yè)銀行允許他執(zhí)行完最后一筆交易，災(zāi)難本來(lái)是可以避免的。當(dāng)被問(wèn)到最后一筆交易是什么交易時(shí)，科維爾回答道，“嗯，當(dāng)然是做空興業(yè)銀行的股票。”科維爾堅(jiān)稱(chēng)自己是無(wú)辜的，并且希望當(dāng)煙消云散時(shí)能夠去高盛工作。

1月21日，歐洲股市暴跌6%。22日美聯(lián)儲(chǔ)緊急降息，而這正是法國(guó)興業(yè)銀行試圖平掉科維爾建立的所有倉(cāng)位的時(shí)候。有說(shuō)法認(rèn)為是興業(yè)銀行的平倉(cāng)行動(dòng)造成了股市的混亂并引發(fā)了美聯(lián)儲(chǔ)的降息。當(dāng)然，美聯(lián)儲(chǔ)那時(shí)候顯然不知道興業(yè)銀行內(nèi)部所發(fā)生的一切。

熱羅姆·凱維埃爾

個(gè)人事件

一個(gè)畢業(yè)于法國(guó)普通綜合大學(xué)的年輕人，輕易繞過(guò)五重安全控制系統(tǒng)，躲過(guò)由2000多人組成的龐大監(jiān)控隊(duì)伍，挪用巨額資金在股指期貨市場(chǎng)上賭博，最后輸?shù)?9億歐元（約合513億元人民幣），制造出全球銀行業(yè)歷史上最大規(guī)模的欺詐案。他，就是法國(guó)興業(yè)銀行前交易員熱羅姆·凱維埃爾。2008年，1月28日，法國(guó)檢察機(jī)構(gòu)以涉嫌大規(guī)模違規(guī)交易正式對(duì)他提出起訴。

　凱維埃爾

凱維埃爾在里昂的馬什爾業(yè)務(wù)管理學(xué)校升學(xué)。在南特念完大學(xué)后，他于2000年在里昂大學(xué)獲得金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理碩士學(xué)位。和很多同學(xué)一樣，他從實(shí)習(xí)生起步，先在巴黎國(guó)民銀行當(dāng)受薪的實(shí)習(xí)生，后來(lái)加入興業(yè)銀行。

凱維埃爾就讀的并非聲名顯赫的大學(xué)。里昂大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融工程系主任比蒂翁說(shuō)：“要出人頭地或叱咤市場(chǎng)的人不會(huì)來(lái)這里。這里沒(méi)有值得炫耀之處。”

凱維埃爾愛(ài)好柔道與航海，據(jù)他的柔道老師奧漢特說(shuō)，他教了凱維埃爾6年多，凱維埃爾后來(lái)還教小孩學(xué)柔道，但他本身因?yàn)橄ドw受過(guò)傷，只取得柔道綠帶。后來(lái)，他放棄了這一項(xiàng)運(yùn)動(dòng)。

進(jìn)入興業(yè)銀行的頭5年，凱維埃爾一直是在銀行投資部打雜，在那里，他熟悉了后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程。直到2005年，凱維埃爾晉升為交易員，負(fù)責(zé)歐洲股市指數(shù)期貨交易——法國(guó)興業(yè)銀行最擅長(zhǎng)的衍生品交易，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的品種。5年來(lái)的“潛心磨劍”，令他馬上熟悉了交易——雖然并不異常出色。

在同事眼中，凱維埃爾舉止沉靜、處事低調(diào)?！八^(guò)去從沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)問(wèn)題”，“他不太張揚(yáng)，但比較英俊，有點(diǎn)像湯姆·克魯斯，也比較聽(tīng)老板的話(huà)?！敝钡剿麞|窗事發(fā)，身邊的同事都覺(jué)得難以置信。同他一起工作的一名初級(jí)交易員說(shuō)：“我見(jiàn)到他的照片時(shí)就想：不可能，不會(huì)是他?！?/p>

同事們?cè)u(píng)價(jià)凱維埃爾“聰明，但并非電腦天才”。他自己在履歷表上也只寫(xiě)自己掌握的是基本電腦操作而已?？墒?，法國(guó)中央銀行行長(zhǎng)努瓦耶認(rèn)為，凱維埃爾居然通過(guò)了銀行五道安全關(guān)，獲得使用巨額資金的權(quán)限，稱(chēng)得上電腦天才。

令人困惑的“做案動(dòng)機(jī)”

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根據(jù)法興銀行的說(shuō)法，凱維埃爾從2007年上半年便開(kāi)始從事違規(guī)交易，直到本月18日晚才被發(fā)現(xiàn)。事后，管理層將他和其他多名高管人員解雇，凱維埃爾自此再也沒(méi)有出現(xiàn)在公眾視線(xiàn)中。

令人困惑的是，凱維埃爾從事如此冒險(xiǎn)的交易，似乎并不能為他帶來(lái)任何私利。一名執(zhí)行人員稱(chēng)：“我們不明白他為什么要進(jìn)行這些交易。我們沒(méi)有理由相信他從中獲利?！?/p>

惹出大麻煩的凱維埃爾看來(lái)確實(shí)不是為了財(cái)富。他的住所雖然在巴黎郊外納伊高尚住宅區(qū)，但房子并不豪華。住在他的公寓二樓的79歲居民托馬說(shuō)，凱維埃爾是住在頂層三樓一個(gè)由傭人房改成的單房套間里頭。她說(shuō)，他年輕、英俊，但不愛(ài)說(shuō)話(huà)。托馬的女兒伊莎貝爾說(shuō)，她一個(gè)星期大約會(huì)遇上他一次?！八徽f(shuō)話(huà)，上樓梯時(shí)會(huì)一口氣跨越四級(jí)?！彼齻兌颊f(shuō)，他會(huì)幫她們開(kāi)門(mén)，但不見(jiàn)他微笑。

凱維埃爾的親人和朋友都認(rèn)為他是個(gè)“誠(chéng)實(shí)的孩子”。凱維埃爾的母親在兒子出事后趕到巴黎。她說(shuō)：“他一分錢(qián)也沒(méi)吞過(guò)，這一點(diǎn)我很肯定?！?/p>

興業(yè)銀行看來(lái)也信賴(lài)凱維埃爾，相信他并沒(méi)有預(yù)謀。興業(yè)的企業(yè)與投資部門(mén)總裁米斯泰爾說(shuō)：“我們星期六和星期天找他談的時(shí)候，他認(rèn)為他找到了竅門(mén)，能在市場(chǎng)上賺錢(qián)。”

凱維埃爾的年薪包括獎(jiǎng)金在內(nèi)還不到10萬(wàn)歐元。法國(guó)總工會(huì)代表同銀行代表會(huì)面后說(shuō)，凱維埃爾可能希望通過(guò)賺取巨額利潤(rùn)來(lái)取得上司的賞識(shí)，以獲得更多獎(jiǎng)金。據(jù)他們介紹，凱維埃爾過(guò)去一年中生活屢遭打擊，父親去世，女朋友又與他分手?！八麄兗彝リP(guān)系親密，父親的死讓凱維埃爾非常難過(guò)，這可能是造成他犯下大錯(cuò)的原因之一”。

也有人對(duì)案件本身提出質(zhì)疑。他們認(rèn)為，銀行可能為掩蓋因次貸危機(jī)虧損嚴(yán)重的業(yè)績(jī)，以凱維埃爾為幌子。法國(guó)《費(fèi)加羅報(bào)》援引業(yè)內(nèi)專(zhuān)家的話(huà)分析，凱維埃爾可能成為“替罪羊”，但興業(yè)銀行負(fù)責(zé)人否認(rèn)銀行把其他交易損失轉(zhuǎn)入這一案件。

英國(guó)《每日郵報(bào)》援引警方內(nèi)部消息說(shuō)，凱維埃爾正在考慮“列舉相關(guān)人名”。調(diào)查顯示，在丑聞曝光前，凱維埃爾給其他投資銀行的交易員打了幾個(gè)可疑電話(huà)。“隨著越來(lái)越多案情被揭示，警方可能開(kāi)展突擊檢查。屆時(shí)，巴黎許多銀行人士可能要失眠了?！?/p>

“魔鬼交易員”救了全球經(jīng)濟(jì)？

法興銀行的這次巨虧，已經(jīng)讓凱維埃爾一夜成名，他的名字迅速和里森、“銅先生”濱中泰男并稱(chēng)，成為引發(fā)“金融災(zāi)難”的最新一員。有媒體就此稱(chēng)他為“魔鬼交易員”。法國(guó)M6電視臺(tái)為了適應(yīng)輿論關(guān)注熱點(diǎn)，特意調(diào)整節(jié)目單，于上周日晚播放好萊塢影片《痞子交易員》。

人們?cè)谥肛?zé)凱維埃爾之余，也將抨擊矛頭指向了他所在的法國(guó)興業(yè)銀行。對(duì)此，興業(yè)銀行董事長(zhǎng)丹尼爾·波頓接受采訪(fǎng)時(shí)反駁說(shuō)，這起丑聞并不是因銀行管理層的戰(zhàn)略失誤而發(fā)生的，整個(gè)銀行的狀況并未受到影響。

這一丑聞不僅讓商界震驚，也驚動(dòng)了法國(guó)政壇。法國(guó)總理弗朗索瓦·菲永已責(zé)令財(cái)政部在一周內(nèi)作出有關(guān)法興銀行損失的報(bào)告。正在國(guó)外訪(fǎng)問(wèn)的法國(guó)總統(tǒng)薩科齊1月26日也呼吁實(shí)施金融體制改革。

不過(guò)，就在這名年輕人受審之時(shí)，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家卻站出來(lái)高喊：凱維埃爾可能無(wú)意間成了拯救世界經(jīng)濟(jì)的英雄！

一些資深的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析說(shuō)，法興銀行在發(fā)現(xiàn)凱維埃爾的違規(guī)交易后，動(dòng)手平倉(cāng)，引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)，該行低價(jià)賤賣(mài)這些倉(cāng)位也許就是導(dǎo)致全球股市大幅下跌的原因；隨后，美聯(lián)儲(chǔ)緊急降息75個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下23年以來(lái)最大的單次降息幅度，這可能是使世界經(jīng)濟(jì)避免衰退的“拐點(diǎn)”。

德銀證券公司前首席經(jīng)濟(jì)分析師愛(ài)德華·亞德尼說(shuō)：“衰退幾乎已經(jīng)過(guò)去了，感謝熱羅姆·凱維埃爾在巴黎的作為，以及美聯(lián)儲(chǔ)在華盛頓的"積極"回應(yīng)，在我記憶中，從來(lái)沒(méi)有過(guò)這樣強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)支持，阻止了衰退征兆變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。”