資金運(yùn)營(yíng)稱資金活動(dòng),是指企業(yè)籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的總稱。

中文名

資金運(yùn)營(yíng)

外文名

Capital operation

別稱

資金活動(dòng)

包括

企業(yè)籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)

要素

科學(xué)決策是核心,制度建設(shè)是基礎(chǔ),業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵,資金集中管理是方向

要素

第一,科學(xué)決策是核心。

推進(jìn)資金管理信息化建設(shè),將資金預(yù)算管理與資金適時(shí)監(jiān)控相結(jié)合,及時(shí)準(zhǔn)確地反映資金運(yùn)行狀況和風(fēng)險(xiǎn),可以提高決策的科學(xué)性,提高資金管理的及時(shí)性。具體地說,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境、環(huán)保要求等因素,結(jié)合本企業(yè)發(fā)展實(shí)際,科學(xué)確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃。如果目標(biāo)不明確,決策不正確,控制措施就難以執(zhí)行到位,資金活動(dòng)將難以順利進(jìn)行。

第二,制度建設(shè)是基礎(chǔ)

制度是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)活動(dòng)順利開展的基礎(chǔ)性保障,要大力推動(dòng)資金運(yùn)作的合法性和規(guī)范性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要,完善資金管理制度,強(qiáng)化資金內(nèi)控管理。企業(yè)資金活動(dòng)內(nèi)部控制制度主要涉及資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等方面。比如,通過資金集中歸口管理制度,明確籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等各環(huán)節(jié)相關(guān)部門和人員的職責(zé)權(quán)限;通過不相容崗位分離制度,形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系;通過嚴(yán)格的監(jiān)督檢查和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)等制度,跟蹤資金活動(dòng)內(nèi)部控制的實(shí)際情況,據(jù)以修正制度、改善控制效果。

第三,業(yè)務(wù)流程是重點(diǎn)。

對(duì)資金活動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制,本質(zhì)上是對(duì)資金業(yè)務(wù)的控制。企業(yè)在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)相關(guān)內(nèi)控制度時(shí),應(yīng)該重點(diǎn)明確各種資金活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程,確定每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟的工作內(nèi)容和應(yīng)該履行的程序,并將其落實(shí)到具體部門和人員。此外,由于很多資金業(yè)務(wù)是伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展而開展的,兩者相互聯(lián)系又互相影響,因此,在設(shè)計(jì)資金活動(dòng)業(yè)務(wù)流程的同時(shí),要充分考慮相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征,根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流程設(shè)計(jì)合理的資金控制流程。反之,也可以根據(jù)資金控制流程調(diào)整和優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程,達(dá)到通過控制資金活動(dòng)來規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)。

第四,風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵。

在資金活動(dòng)較為復(fù)雜的情況下,資金內(nèi)部控制不可能面面俱到。因此,企業(yè)必須識(shí)別并關(guān)注主要風(fēng)險(xiǎn)來源和主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn),以提高內(nèi)部控制的效率。具體而言,是明確業(yè)務(wù)流程以后,企業(yè)應(yīng)該針對(duì)流程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)步驟,認(rèn)真細(xì)致地進(jìn)行分析,根據(jù)不確定性的大小、危害性的嚴(yán)重程度等,明確關(guān)鍵的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵的程序、關(guān)鍵的人員和崗位等,從而確定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn);然后針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)制定有效的控制措施,集中精力管控住關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。

第五,資金集中管理是方向。

一般認(rèn)為,企業(yè)規(guī)模越大,管理的難度也越大,如果管理技能一定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在集權(quán)與分權(quán)之間做出適當(dāng)均衡。由于科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展,極大地提高了企業(yè)資金管理的能力,資金集中管理的優(yōu)勢(shì)明顯擴(kuò)大,并且日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。另外,集團(tuán)公司是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后,為了進(jìn)一步優(yōu)化資源配置而采用的一種組織形式。集團(tuán)公司的資金內(nèi)部控制,同樣首推集中管控模式。也就是說,無論是企業(yè)相對(duì)其內(nèi)部部門和分支機(jī)構(gòu),還是企業(yè)集團(tuán)相對(duì)其子公司,都應(yīng)該加強(qiáng)資金的集中統(tǒng)一管控。企業(yè)有子公司的,更加應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施,強(qiáng)化對(duì)子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控;有條件的企業(yè)集團(tuán),應(yīng)當(dāng)探索財(cái)務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管控模式。

風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)資金活動(dòng)至少應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列風(fēng)險(xiǎn):

(一)籌資決策不當(dāng),引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資,可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機(jī)。

(二)投資決策失誤,引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇,可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。

(三)資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢,可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余。

(四)資金活動(dòng)管控不嚴(yán),可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。