賣方信貸（出口方銀行向出口商提供的貸款）

簡(jiǎn)介

買方信貸和賣方信貸是出口信貸的兩種形式。賣方信貸是出口方銀行向本國出口商提供的商業(yè)貸款。出口商（賣方）以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商（買方）賒購自己的產(chǎn)品和設(shè)備。出口商（賣方）一般將利息等資金成本費(fèi)用計(jì)入出口貨價(jià)中，將貸款成本轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商（買方）。這種貸款協(xié)議由出口廠商與銀行之間簽訂。出口賣方信貸主要有以下貸款品種：項(xiàng)目貸款有中短期額度貸款；海外承包工程貸款（包括BOT、BOO）；境外建廠設(shè)點(diǎn)貸款（主要是CKD、SKD散件裝配廠）；境外設(shè)備投資貸款。

賣方信貸通常用于機(jī)器設(shè)備、船舶等出口。由于這些商品出口所需的資金較大時(shí)間較長(zhǎng)，進(jìn)口廠商一般都要求采用延期付款的方式。出口廠商為了加速資金周轉(zhuǎn)，往往需要取得銀行的貸款。出口廠商付給銀行的利息、費(fèi)用有的包括在貨價(jià)內(nèi)，有的在貨價(jià)外另加，轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口廠商負(fù)擔(dān)。因此，賣方信貸是銀行直接資助本國出口廠商向外國進(jìn)口廠商提供延期付款，以促進(jìn)商品出口的一種方式。

特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)

賣方信貸

（二）出口賣方信貸的利率一般比較優(yōu)惠。一國利用政府資金進(jìn)行利息補(bǔ)貼，可以改善本國出口信貸條件，擴(kuò)大本國產(chǎn)品的出口，增強(qiáng)本國出口商的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而帶動(dòng)本國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。所以，出口信貸的利率水平一般低于相同條件下資金貸放市場(chǎng)利率，利差由出口國政府補(bǔ)貼。

（三）出口賣方信貸的發(fā)放與出口信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。由于出口信貸貸款期限長(zhǎng)、金額大，發(fā)放銀行面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以一國政府為了鼓勵(lì)本國銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放出口信貸貸款，一般都設(shè)有國家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)銀行發(fā)放的出口信貸給予擔(dān)保，或?qū)Τ隹谏搪男泻贤媾R的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)予以承保。在中國主要由中國出口信用保險(xiǎn)公司承保此類風(fēng)險(xiǎn)。

貸款對(duì)象

賣方信貸

出口賣方信貸的一般做法指：出口賣方信貸支持的范圍比較廣泛，只要單筆出口合同金額超過30萬美元，設(shè)備在中國國內(nèi)制造部分的比重符合國家規(guī)定，出口合同中規(guī)定的現(xiàn)匯支付比例符合國際慣例（一般機(jī)電產(chǎn)品不低于15%，船舶不低于20%，特殊情況例外），或海外工程承包項(xiàng)目在其合同總額中能帶動(dòng)20%機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口的，都屬于銀行出口賣方信貸支持的范圍。

具體條件

具體

為

申請(qǐng)貸款的企業(yè)必須是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人，企業(yè)經(jīng)營管理政黨財(cái)務(wù)狀況良好，出口商和國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)具備履行出口合同的能力；

出口項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策等有關(guān)規(guī)定，出口的有關(guān)合同已經(jīng)簽訂，有關(guān)條件基本落實(shí)；

經(jīng)測(cè)算出口項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益良好，盈利水平和出口換匯成本比較合理，有償還借款本息的能力；

出口合同的商務(wù)條款符合國際慣例，能維護(hù)中方的權(quán)益，有關(guān)的貸款支付和結(jié)算方式對(duì)己方有利；

出口的設(shè)備須符合進(jìn)口國的規(guī)定，或進(jìn)口商已取得進(jìn)口許可證。進(jìn)口商必須資信可靠，并盡可能提供銀行可接受的支付保證（如銀行保函、信用證、本票等）；

必要時(shí)，借款企業(yè)需投保出口信用險(xiǎn)，以確保收匯安全；

借款企業(yè)應(yīng)提供銀行認(rèn)可的信用擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，作為還款保證（經(jīng)銀行評(píng)定信用等級(jí)，授予免擔(dān)保的信用額度的除外）。

辦理程序

首先，貸款申請(qǐng)人需提交如下文件資料：

正式的書面申請(qǐng)書，說明申請(qǐng)貸款項(xiàng)目出口情況、申請(qǐng)貸款的用途和還款計(jì)劃；

填交“出口賣方信貸申請(qǐng)表”出口賣方信貸項(xiàng)目貸款申請(qǐng)表；

賣方信貸

出口項(xiàng)目的商務(wù)合同副本（正本批貸后退還企業(yè)），需要進(jìn)口原材料或設(shè)備的項(xiàng)目應(yīng)提供進(jìn)口合同的有關(guān)批件或進(jìn)口許可證；

出口項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告或經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告；

借款企業(yè)與國內(nèi)供貨單位簽訂的供貨合同，自營出口生產(chǎn)企業(yè)需提供其出口貨物的國內(nèi)生產(chǎn)計(jì)劃和設(shè)備清單；

借款人需提供國外銀行的付款保函或信用證或其它付保證；

借款人公司簡(jiǎn)介、營業(yè)執(zhí)照、出口經(jīng)營權(quán)批文、近3年和近期的財(cái)務(wù)報(bào)表；

擔(dān)保人簡(jiǎn)介、擔(dān)保意向書、營業(yè)執(zhí)照、近3年和近期財(cái)務(wù)報(bào)表、借款人或擔(dān)保人的財(cái)產(chǎn)抵押證明文件；

銀行認(rèn)為有必要的其它材料。

區(qū)別

借款人不同

賣方信貸

擔(dān)保情況不同

賣方信貸是業(yè)主委托銀行依據(jù)工程總承包合同直接給承包商開出還款保函或信用證；買方信貸是借款銀行與中國進(jìn)出口銀行簽訂借款協(xié)議，然后由第三家金融機(jī)構(gòu)（銀行、保險(xiǎn)公司或所在國家財(cái)政部）再進(jìn)行擔(dān)保。

付款方式不同

賣方信貸相當(dāng)于工程總承包合同項(xiàng)下的分期付款。建設(shè)期工程承包企業(yè)從中國進(jìn)出口銀行貸款是人民幣，業(yè)主的還款是外匯；買方信貸對(duì)承包商來講就是現(xiàn)匯項(xiàng)目。

融資風(fēng)險(xiǎn)管理情況不同

賣方信貸存在利率風(fēng)險(xiǎn)（中國進(jìn)出口銀行的人民幣貸款利率每年按中國人民銀行公布利率情況調(diào)整）、匯率風(fēng)險(xiǎn)（人民幣有升值的可能性，如果發(fā)生，企業(yè)難以承受）、收匯風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)于非承包商責(zé)任業(yè)主和擔(dān)保銀行到期不還款，中國出口信貸保險(xiǎn)公司賠付率為90%，剩余10%要由承包商承擔(dān)）；買方信貸對(duì)承包商來講不存在上述風(fēng)險(xiǎn)，或上述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)企業(yè)影響不大（出現(xiàn)不還款情況，承包商要協(xié)助銀行和保險(xiǎn)公司追討）。

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況影響

不同賣方信貸是承包企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債，且需要找信譽(yù)好有實(shí)力的單位為貸款擔(dān)保，所以對(duì)企業(yè)壓力很大；買方信貸不存在上述問題。

前期開拓工作量不同

賣方信貸的融資條件是由承包商直接與業(yè)主談判，所有融資條款都在工程總承包合同中明確，如：貸款條件、保函格式、信用證格式等；買方信貸是由承包商協(xié)調(diào)和安排業(yè)主指定的借款銀行與中國進(jìn)出口銀行談判貸款合同；安排業(yè)主指定的擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)與中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司談判擔(dān)保條件（保函格式）。

前期的工作周期和投入

賣方信貸項(xiàng)目融資條件的談判，收匯保險(xiǎn)和信譽(yù)擔(dān)保單位的落實(shí)，都由承包商自己完成，所以一般情況下工作周期較短，前期費(fèi)用投入較少；買方信貸的融資、擔(dān)保、保險(xiǎn)條件由中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司與各方商定，承包商要從中斡旋，并承擔(dān)相應(yīng)公關(guān)協(xié)調(diào)費(fèi)用。

控制程度不同

賣方信貸的融資條件以及商務(wù)條款、技術(shù)條款確定后，承包商順理成章地與業(yè)主簽訂工程總承包合同；

買方信貸則存在業(yè)主公開招標(biāo)的可能性。

傾向不同

賣方信貸業(yè)主委托一家金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保還款即可，操作簡(jiǎn)便。且融資條件雙方可討論變通，如利息可計(jì)入合同總價(jià)中等。業(yè)主一般傾向賣方信貸的方式融資；買方信貸業(yè)主要委托兩家金融機(jī)構(gòu)介入，工作難度大，銀行費(fèi)用高，既要支付擔(dān)保費(fèi)，又要支付轉(zhuǎn)貸費(fèi)。